2022-09-20 14:37 LJY2345   评论关闭   0 

“最年輕央企”步伐緊湊,多家上市公司積極回應

截至目前,中國礦產資源集團僅公布了領導班子,資產組成、內部架構、業務模式等信息均未公開。

成立不到兩月,中國礦產資源集團的公開接洽名單里,已經覆蓋了中國排名前列的十餘家鋼企和國際三大鐵礦石巨頭,步伐相當緊湊。

作為中央直接管理的國有獨資公司和國家授權投資機構,中國礦產資源集團旨在增強中國重要礦產資源的供應保障能力,並堅持開放協同、合作共贏,堅持市場化、法治化運營,打造具有全球競爭力和影響力的世界一流礦產資源綜合服務企業。

中國企業研究院首席研究員李錦在接受第一財經採訪時表示,它與以往重組的央企最大的不同在於,中國礦產資源集團是由國資委獨資,而非幾家壟斷企業的業務剝離整合后形成的股份制公司。這將打破中國鋼鐵產業產能分散的弱點,統一全國鋼鐵市場資源,對外提升採購議價能力,對內激活礦產資源開發。

“從現階段的表現來看,中國礦產資源集團的業務主要集中在鐵礦石領域,這主要是因為鐵礦石的應用場景、交易體量和價格波動,使得鐵礦石對國民經濟的影響較大。不過,從集團的定位來看,今後也會涉足其他有價值的礦產資源種類,例如銅、鋅、鋰、鎳等。”李錦稱。

截至目前,中國礦產資源集團僅公布了領導班子,資產組成、內部架構、業務模式等信息均未公開。儘管如此,密集而重磅的行程安排,仍讓業界對這家“最年輕央企”充滿期待。“金九銀十”,近期多家上市鋼企也收到投資者相關提問並作出積極答覆。

“最年輕央企”力圖攻克“產業頑疾”

外礦依存度高、國內鋼鐵產能分散,是長期困擾中國鋼鐵產業發展的兩大痛點。

海關總署的最新數據顯示,今年8月份,我國進口鐵礦石9620.8萬噸,同比下降1.3%;進口均價112.31美元/噸,同比下降45.9%。1~8月份,累計進口鐵礦石72292.2萬噸,同比下降3.1%。

“最年輕央企”步伐緊湊,多家上市公司積極回應

這兩則數據背後的邏輯是:體量方面,由於國內鐵礦資源稟賦較低,開採成本高,同時環保政策趨嚴,使得鐵礦石產量較低,對外依存度高達80%以上。價格方面,受全球新冠疫情的影響,鐵礦石貿易、供應鏈穩定性等方面受阻,2021年6月鐵礦石達到最高點214.43美元/噸,隨後有所下降但整體仍然保持高位狀態。

然而,作為全球鐵礦石的主要消費地,中國的鋼鐵企業卻沒有掌握主動權和議價權。

據前瞻產業研究院測算,2021年澳大利亞、巴西兩國鐵礦石產量佔比約60%。從企業產量來看,淡水河谷、力拓、必和必拓、福蒂斯丘四大鐵礦石供應商對全球優質鐵礦石資源形成高度壟斷,2021年上述四大礦鐵礦石產量佔比在45%左右。

與上游國際鐵礦石市場高度集中壟斷相對的是,下游國內鋼鐵行業的低集中度。中國鋼鐵工業協會數據顯示,2021年國內前十家鋼鐵企業粗鋼產量在全國佔比為41.5%,同比上升2.3個百分點。但是,對比美、日、韓等國仍處於較低水平。

李錦告訴第一財經,過去十餘年,國內的鐵礦和鋼鐵企業一直尋求擴大海外投資版圖,通過加大國際合作等方式,掌握更多的上游優質鐵礦資源。但是由於國內企業的相互競爭、經驗不足,國際鐵礦石巨頭的強勢地位,加之海外時局的不確定性等因素,“踩過不少坑”。

“如果中國礦產資源集團能夠從中吸取經驗,整合國內市場,統一對外談判採購,肯定是鋼鐵市場的福音。不過,以什麼方式統一採購還是未知數,完全遵循市場化還是採用行政手段對企業現有的資質做出調整,關乎談判效果,也要視情況而定。”李錦稱。

儘管業務模式對外尚未公開,但是合作洽談已經在緊鑼密鼓地展開中。

9月以來,中國礦產資源集團有限公司董事長姚林、總經理郭斌先後與力拓、淡水河谷、必和必拓的首席執行官會談,並在會談中提及年度國際採購計劃、構建戰略合作關係等建議。

“中國礦產資源集團將致力於在礦產資源生產、供應鏈、倉儲、加工和金融服務等方面與上下游開展合作,共同在服務行業高質量發展方面發揮更為積極的作用。”姚林與必和必拓高管會談時說。

蘭格鋼鐵研究中心主任王國清對第一財經記者表示,除了集中採購海外鐵礦石資源,整合開發國內的礦山資源也是中國礦產資源集團的工作重點。此前國內礦山資源相對分散,且中小型礦山比較多,因此成立一家專門的礦產資源集團,更能集中力量促進鐵礦石開採的設備、工藝技術的發展和應用,從而產生規模效應。

“集中採購只是一種模式。作為擔負著資源保障、穩定市場價格、優化產業鏈整體盈利能力多重責任的年輕央企,盡可以打開想象,提供多個節點流程的業務支持,探索多樣的盈利模式。”王國清說。

多家鋼企積極回應

正值業界翹首以盼的“金九銀十”,對於年內“元氣大傷”的鋼鐵企業而言,投資者圍繞中國礦產資源集團何時發揮影響的討論不絕於耳。

今年以來,受到疫情、房地產開發、基建等多因素影響,鋼價震蕩下行,傳導至鋼企,表現為上半年業績承壓下行,鋼企主流業績表現為營收、凈利潤同比雙降。與此同時,高位震蕩的鐵礦石價格,加劇了鋼企的經營困境。

“最年輕央企”步伐緊湊,多家上市公司積極回應

據第一財經記者不完全統計,十餘家鋼鐵上市企業收到投資者有關中國礦產資源集團業務合作的問詢並作出答覆,“全力配合、積极參与”是回答中的高頻詞。

寶鋼股份20日在投資者互動平台答覆稱,作為國內大型鋼鐵龍頭企業,公司未來將全力配合、積极參与,希望能夠促使鋼鐵行業對鐵礦石的定價權逐步加大。

柳鋼股份同日答覆稱,我們認為集中採購確實有利於提升行業對上游的議價能力。公司將一如既往地支持和配合國家整合行業資源,維護市場有序競爭的各項舉措。

華菱鋼鐵則在此前表示,公司將全力支持配合中國礦產資源集團落實鐵礦石資源戰略,助力提升我國鋼鐵行業對上游鐵礦石的話語權和議價能力,具體合作方式仍在交流探討中。

部分企業表示暫未與中國礦產資源集團開展合作,例如重慶鋼鐵。

同時,也有企業在公開互動中表達了自己的觀點。海南礦業在此前機構調研活動中公開表示:“通過與下游頭部鋼鐵企業的交流,我們認為完全依靠國家對鐵礦石進行集中採購是不太可能的,主要還會通過市場化的模式運作。但在國家層面的支持下,中國礦產資源集團能夠更多地控制包括鐵礦石在內的國家戰略性礦產資源,更好地發揮央企在上游礦產資源全球化投資併購過程中的作用和優勢。”

Mysteel最新數據顯示,247家鋼廠目前高爐開工率為82.41%,同比增長3.26%,高爐煉鐵產能利用率為88.31%,同比增長4.73%。如此高的高爐產能利用率,對於鐵礦石需求而言具有較強的支撐。

上述研報認為,在高爐維持高開工率的情況下,國外鐵礦發運量下降將進一步支撐鐵礦石價格維持較強韌性,且目前鐵礦石現貨價格經過前幾輪調整,已經處在相對合理水平,加之近期人民幣對美元的匯率破“7”,鐵礦石進口成本也相應增加。

“分析鐵礦石價格曲線,首先要釐清長期和短期的關係,遠水解不了近渴。現階段,決定鐵礦石價格和鋼鐵行業基本面的仍是供需關係。對於鐵礦石定價機制如何改變,中國礦產資源集團將怎樣發揮作用,我們抱有信心,等待這一天。”王國清說。

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